Teatr KTO powstał z inicjatywy grupy studentów Uniwersytetu Jagiellońskiego. W swojej działalności nawiązuje do formy teatru ulicznego. A także do tradycji średniowiecznego teatru jarmarcznego, wędrownego, kuglarskiego. Wszystko to sprawia, że spektakle teatru są spontaniczne i gorąco przyjmowane przez różnego typu widownię. Pozwoliło to wykształcić mu specyficzny język przekazu w większym stopniu oparty na ciele i ekspresji aktora, w mniejszym – na słowie mówionym. Teatr KTO jest organizatorem Międzynarodowego Festiwalu Teatrów Ulicznych w Krakowie a także realizatorem krakowskich projektów artystycznych – Noc Teatrów i Noc Poezji . W 2005 roku krakowski Teatr KTO uzyskał status Teatru Miejskiego. Po latach funkcjonowania przy ulicy Gzymsików, obecnie teatr ma nową siedzibę przy ulicy Zamoyskiego w Krakowie (dawne kino Wrzos).