Budynek hotelu „Morskie Oko” został wybudowany w 1897 roku, jednak już w 1899 roku spłonął w pożarze Krupówek. Odbudowany został dwa lata później. Był jednym z pierwszych budynków murowanych, stojących przy tej ulicy. Mieścił się w nim luksusowy hotel, w którym często zatrzymywały się znane osobistości z całej Polski. W przestronnej i nowoczesnej sali balowo-teatralnej, mogącej pomieścić 200 gości, organizowane były prawie przez cały XX wiek liczne imprezy artystyczne. Swoje wieczory autorskie w hotelu mieli tacy pisarze jak Jan Kasprowicz, Kazimierz Tetmajer, Stefan Żeromski, Stanisław Reymont czy Stanisław Przybyszewski. Budynek był często unowocześniany i rozbudowywany. Kilkukrotnie zmieniał właścicieli. W latach 1925 – 1927 mieścił się tu Teatr Formistyczny Stanisława Ignacego Witkiewicza. W okresie PRL-u znajdowało się tam m.in. kino oraz nadal działał hotel. Potem jednak ze względu na zły stan techniczny dawną salę teatralną, a potem kinową zamknięto. Potem obiekt trafił w prywatne ręce – obecnie mieszczą się tam sklepy, punkt informacji turystycznej, a w legendarnej sali dyskoteka. Wyższe piętra, gdzie funkcjonował hotel stoją od wielu lat nieczynne. Właściciel obiektu mimo wielu obietnic nie był w stanie odrestaurować budynku i ponownie uruchomić w nim hotelu. Budynek z ogromną historią czeka więc na lepsze czasy.