Budynek hotelu „Morskie Oko” został wybudowany w 1897 roku, jednak już w 1899 roku spłonął w pożarze Krupówek. Odbudowany został dwa lata później. Był jednym z pierwszych budynków murowanych, stojących przy tej ulicy. Mieścił się w nim luksusowy hotel, w którym często zatrzymywały się znane osobistości z całej Polski. W okresie Młodej Polski w tym miejscu skupione było życie kulturalne i towarzyskie Zakopanego. W przestronnej i nowoczesnej sali balowo-teatralnej, mogącej pomieścić 200 gości, organizowane były prawie przez cały XX wiek liczne imprezy artystyczne. Swoje wieczory autorskie mieli tutaj tacy pisarze jak Jan Kasprowicz, Kazimierz Tetmajer, Stefan Żeromski, Stanisław Reymont czy Stanisław Przybyszewski. Budynek był często unowocześniany i rozbudowywany. Kilkukrotnie zmieniał właścicieli. W latach 1925 – 1927 mieścił się tu Teatr Formistyczny Stanisława Ignacego Witkiewicza. W okresie PRL-u znajdowało się tam między innymi kino oraz nadal działał hotel. Potem jednak ze względu na zły stan techniczny dawną salę teatralną, a potem kinową zamknięto. Potem obiekt trafił w prywatne ręce – obecnie mieszczą się tam sklepy, punkt informacji turystycznej, a w legendarnej sali dyskoteka. Wyższe piętra, gdzie funkcjonował hotel stoją od wielu lat nieczynne. Właściciel obiektu mimo wielu obietnic nie był w stanie odrestaurować budynku i ponownie uruchomić w nim hotelu. Budynek z ogromną historią czeka więc na lepsze czasy.