Według legendy kapliczkę wzniesiono w XVII wieku na pobojowisku w miejscu walk między Zapolyami a Habsburgami w latach 1533–1535. Może ona upamiętniać klęskę 62-osobowego oddziału M. Minckwitza, który spod oblężonego zamku w Niedzicy, będącego gniazdem rycerzy-rabusiów, udawał się po żywność. Oddział 5 kwietnia 1535 roku rozbiła jazda Hieronima Łaskiego, dowodzona przez J. Secygniowskiego. Zginęli wszyscy poza czterema szlachcicami i dziewięcioma piechurami, których wzięto w niewolę.

Pochodząca z XVII wieku kapliczka o bielonych ścianach, ma ciekawą dwubryłową konstrukcję, ośmioboczną nawę, prezbiterium sklepione krzyżowo oraz łamane dachy, siodłowy i namiotowy, kryte gontem. Przez prawie 200 lat w kaplicy przechowywano obraz świętego Michała pokonującego szatana. Stąd wniosek, że jej rolą była ochrona wzgórza zamkowego i jego mieszkańców przed złymi mocami.

Każdego roku 29 września, w święto patrona kaplicy świętego Michała Archanioła, odbywa się w niej odpust.